---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---

في مجال الاستثمار في العملات الأجنبية، هناك فروق كبيرة في أساليب التحليل والأهداف بين الاستثمار الطويل الأجل والتجارة قصيرة الأجل. يعتمد المستثمرون على المدى الطويل على التحليل الأساسي، في حين يركز المتداولون على المدى القصير على المؤشرات الفنية.

---

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإنهم يركزون على إمكانات النمو على المدى الطويل لزوج العملات بدلاً من تقلبات الأسعار على المدى القصير. يقومون بتقييم القيمة الجوهرية والاتجاه الطويل الأجل لأزواج العملات من خلال إجراء بحث متعمق حول الأساسيات الاقتصادية لأزواج العملات، بما في ذلك البيانات الاقتصادية الكلية، وبيئة السياسة، وظروف التجارة، وما إلى ذلك. وتسمى طريقة التحليل هذه بالتحليل الأساسي. إذا أظهر زوج العملات إمكانات نمو قوية ومزايا تقدير، فقد يختار المستثمرون على المدى الطويل الشراء والاحتفاظ به لعدة سنوات لتحقيق تقدير طويل الأجل لأصولهم. تتطلب هذه الاستراتيجية من المستثمرين التحلي بالصبر والفهم العميق للاقتصاد الكلي.
في المقابل، يركز المتداولون قصيري الأجل على تقلبات السوق قصيرة الأجل لتحقيق أرباح سريعة. إنهم عادة لا يقومون بتحليل أساسيات أزواج العملات بعمق، ولكن بدلاً من ذلك يستخدمون التحليل الفني للتنبؤ بحركات الأسعار. يعتمد التحليل الفني بشكل كبير على أدوات مثل مخططات الأسعار، والمتوسطات المتحركة، ومستويات الدعم والمقاومة. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول قصير الأجل بالشراء بسرعة عندما يخترق السعر مستوى مقاومة رئيسي ويبيع خلال ساعات أو أيام لالتقاط تحركات الأسعار قصيرة الأجل. تتطلب هذه الاستراتيجية من المتداولين أن يكونوا قادرين على اتخاذ قرارات سريعة وأن يكونوا متمكنين من المؤشرات الفنية.
ومن ثم فإن وضع المستثمر يحدد استراتيجية الاستثمار وأهداف العائد التي يتبعها. يركز المستثمرون طويلي الأجل على تجميع الثروة طويلة الأجل من خلال الدراسة العميقة لأساسيات العملة، بينما يعتمد المتداولون قصيري الأجل على التحليل الفني لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل. تتطلب المناصب المختلفة مهارات وخبرات مختلفة. يتطلب الاستثمار طويل الأجل فهمًا عميقًا للاقتصاد الكلي واتجاهات السوق، في حين يتطلب التداول قصير الأجل الكفاءة في أدوات التحليل الفني والاستجابة السريعة لديناميكيات السوق. ينبغي على المستثمرين اختيار استراتيجية الاستثمار التي تناسبهم بناءً على تفضيلاتهم للمخاطرة وأهدافهم الاستثمارية وترتيبات الوقت.

في مجال الاستثمار في العملات الأجنبية، يفرض الاستثمار الطويل الأجل والتجارة القصيرة الأجل متطلبات مختلفة على الصفات النفسية للمستثمرين.

---

يتطلب الاستثمار طويل الأجل من المستثمرين أن يتمتعوا بمرونة عاطفية قوية، في حين يعتمد التداول قصير الأجل على الانضباط الصارم.
بعد دخول السوق، عادة ما يحتفظ المستثمرون طويلي الأجل بمراكزهم لفترة طويلة، على أمل تحقيق ارتفاع ثابت في أصولهم من خلال الاحتفاظ بها على المدى الطويل. ومع ذلك، فإن التقلبات في سوق الصرف الأجنبي هي القاعدة، وقد تحدث خسائر عائمة من وقت لآخر، مما يسبب ضغوطا نفسية على المستثمرين. في هذه الحالة، قد يصاب المستثمرون على المدى الطويل بالذعر بسهولة ويشعرون بالحاجة إلى إغلاق مراكزهم. ولكن التجربة تظهر أن الأسواق تميل إلى التحول من الخسائر العائمة إلى الأرباح العائمة على مدى فترة أطول من الزمن. لذلك، تعد المرونة العاطفية أمرا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، لأنها تساعدهم على التحلي بالصبر، والالتزام بخطط الاستثمار طويلة الأجل، وعدم التأثر بالتقلبات قصيرة الأجل. ويحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى البقاء هادئين خلال فترات انخفاض السوق والاعتقاد بأن استراتيجياتهم الاستثمارية طويلة الأجل قادرة على الصمود في وجه التقلبات قصيرة الأجل وتحقيق ارتفاع ثابت في قيمة الأصول في نهاية المطاف.
على عكس الاستثمارات طويلة الأجل، يسعى المتداولون قصيرو الأجل إلى تحقيق أرباح سريعة وعادة ما يدخلون ويخرجون من السوق بشكل متكرر خلال فترة قصيرة من الزمن. سيقومون بتحديد أهداف ربح واضحة ومستويات وقف الخسارة بعد إنشاء المركز، مثل الخروج عندما يرتفع السعر بنسبة 2% ووقف الخسارة عندما ينخفض ​​السعر بنسبة 2%. ومع ذلك، فإن العواطف غالبا ما تؤثر على اتخاذ القرارات. إذا انخفض سعر العملة بنسبة 5%، فقد يستمر بعض المتداولين على المدى القصير في التمسك بها، على أمل أن يرتفع السعر مرة أخرى. لكن هذه الممارسة تؤدي في كثير من الأحيان إلى زيادة الخسائر. سوف يتبع المتداولون المنضبطون في سوق الفوركس القواعد بدقة، وعندما يصل السعر إلى مستوى وقف الخسارة، سوف يخرجون دون تردد، وبالتالي حماية رأس مالهم وتجنب خسائر أكبر. تظهر الأبحاث أن السبب وراء فشل معظم متداولي الفوركس على المدى القصير هو أنهم لا يلتزمون باستراتيجيات التداول الخاصة بهم وبدلاً من ذلك يسمحون لعواطفهم بالتأثير على اتخاذ القرارات.
يحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى المرونة العاطفية للحفاظ على الهدوء أثناء فترات انخفاض السوق وتجاوز العاصفة دون الذعر. من ناحية أخرى، يحتاج المتداولون على المدى القصير إلى الانضباط الصارم واتباع القواعد المعمول بها دون تردد. يحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى الحفاظ على الصبر والثقة في التقلبات طويلة الأجل، في حين يحتاج المتداولون على المدى القصير إلى فرض الانضباط بشكل صارم في التقلبات قصيرة الأجل.
باختصار، سواء كنت مستثمرا طويل الأجل أو متداولا قصير الأجل، فأنت بحاجة إلى التحكم في عواطفك وسلوكياتك، ولكن الأساليب مختلفة. ينبغي على المستثمرين اختيار استراتيجية استثمارية تناسبهم بناءً على أسلوبهم الاستثماري وأهدافهم، وتحسين قدرتهم على ضبط النفس بشكل مستمر في الممارسة العملية.

في سوق الاستثمار في العملات الأجنبية، يظهر المستثمرون طويلي الأجل والمتداولون قصيري الأجل خصائص مختلفة تمامًا في فلسفة الاستثمار، وتطبيق الاستراتيجية، والتحكم في العقلية، والاستثمار في الوقت، ونمط التشغيل.

---

تعتمد الاستراتيجية التي يتبعها مستثمرو النقد الأجنبي على المدى الطويل على منطق الاستثمار طويل الأجل في القيمة. بعد شراء زوج من العملات، فإنهم عادة ما يحتفظون به لفترة طويلة، غالبًا لعدة سنوات، ويقومون تدريجيًا بتوسيع حجم أصولهم من خلال التأثير التراكمي للفائدة المركبة. من حيث الأساليب التحليلية، يركز المستثمرون طويلي الأجل على التحليل الأساسي، ويستكشفون بعمق الأساسيات الاقتصادية واتجاهات التنمية طويلة الأجل والبيئة السوقية العامة وراء أزواج العملات. وبالإضافة إلى ذلك، ومن أجل تقليل مخاطر محفظة الاستثمار بشكل فعال، فإنهم يقومون أيضًا بتنويع أموالهم في مجموعة متنوعة من أزواج العملات المختلفة. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يعد الوقت حليفًا مهمًا في التنفيذ الناجح لاستراتيجياتهم.
وعلى النقيض من ذلك، هناك تجار العملات الأجنبية على المدى القصير، الذين تركز استراتيجياتهم على الاستفادة السريعة من فرص التقلبات في السوق على المدى القصير. يمكن للمتداولين على المدى القصير إكمال عمليات التداول في فترة زمنية قصيرة جدًا، والتي قد تستغرق بضعة أيام أو ساعات أو حتى دقائق فقط. إنهم يعتمدون بشكل أساسي على التحليل الفني لاتخاذ قرارات التداول من خلال التفسير الدقيق لمخططات الأسعار، والالتقاط الحريص لزخم السوق والتتبع الدقيق للاتجاهات قصيرة الأجل. وفي الوقت نفسه، فإنهم يولون اهتمامًا وثيقًا لظروف السيولة في السوق، ويحرصون على توفير أموال كافية في جميع الأوقات حتى يتمكنوا من الاستجابة بسرعة للأسواق المتغيرة باستمرار. بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، يعتمد نجاح كل معاملة إلى حد كبير على التوقيت الدقيق وقدرات التنفيذ الفعالة.
يتميز المستثمرون على المدى الطويل بمقاومة قوية للمخاطر ويمكنهم التعامل بهدوء مع التقلبات الكبيرة في السوق والخسائر العائمة المحتملة على المدى القصير. إنهم يهتمون أكثر بقيمة الاستثمار واتجاهاته على المدى الطويل. يحتاج المتداولون على المدى القصير إلى الاستجابة بسرعة للتغيرات في سوق الصرف الأجنبي، وعادةً ما لا يستطيعون تحمل التقلبات الحادة في السوق والخسائر الصغيرة المتكررة. من حيث أهداف الربح، يسعى المستثمرون على المدى الطويل إلى تحقيق عوائد مستقرة ومتزايدة تدريجيًا، مع التركيز على ارتفاع قيمة الأصول على المدى الطويل؛ يميل المتداولون قصيرو الأجل إلى السعي لتحقيق الأرباح السريعة الناجمة عن تقلبات السوق، ويسعون إلى تحقيق ارتفاع سريع في قيمة الأصول على المدى القصير.
يمكن وصف استراتيجية المستثمرين طويلي الأجل بأنها "ثابتة ومستقرة، وتجميع القوة لتحقيق اختراق"، مع التركيز على النمو المستقر طويل الأجل وتراكم القيمة؛ في حين أن استراتيجية المتداولين على المدى القصير هي "قصيرة، ومسطحة وسريعة، ورشيقة وفعالة"، مع التركيز على الاستيلاء السريع على الفرص السوقية وتعظيم الأرباح. يعتمد اختيار المستثمر أن يصبح مستثمرًا طويل الأجل في سوق الصرف الأجنبي أو متداولًا قصير الأجل على قدرته على تحمل المخاطر، واستعداده لاستثمار الوقت، وتفضيله لأسلوب اتخاذ القرار.

تعمل التجارة الخوارزمية على أتمتة عمليات التداول في الأسواق المالية باستخدام برامج الكمبيوتر والخوارزميات. تتخذ هذه البرامج والخوارزميات قرارات البيع والشراء بشكل مستقل استنادًا إلى قواعد محددة مسبقًا.

---

بالمقارنة مع التداول اليدوي التقليدي، يمكن للتداول الخوارزمي تحقيق تنفيذ المعاملات بشكل أكثر كفاءة ودقة. في الأساس، هو نظام آلي لا يتطلب أي تدخل بشري مستمر، ويستخدم قواعد مشفرة لتحديد فرص السوق وتنفيذ الصفقات.
تستكمل التجارة الخوارزمية عمليات التداول من خلال صيغ حسابية تعتمد على العمليات والقواعد. ومع ذلك، فإن عملية صنع القرار في بعض خوارزميات الصندوق الأسود أو خوارزميات البحث عن الربح قد تكون غامضة نسبيا، وهو ما جذب اهتماما كبيرا من جانب صناع السياسات والهيئات التنظيمية.
أكثر الأمور المحرمة في التداول الخوارزمي هو التدخل المتكرر في الأسعار. أحد الأسباب التي تجعل التداول الخوارزمي أقل شيوعًا في معاملات الاستثمار في العملات الأجنبية هو أن البنوك المركزية للعملات الرئيسية في العالم تراقب تقلبات عملاتها في الوقت الفعلي وستتدخل بسرعة بمجرد العثور على شذوذ في الأسعار. لا يمكن ضمان استقرار الاقتصاد والتجارة الخارجية إلا من خلال الحفاظ على استقرار أسعار العملات.

تتيح التجارة الخوارزمية إمكانية التداول الآلي من خلال استراتيجيات مبرمجة مسبقًا.

---

يمكنه معالجة كميات هائلة من بيانات السوق بكفاءة واتخاذ القرارات بناءً على الظروف المحددة. في أسواق الاستثمار المالي الكبرى، يتم تنفيذ ما يقرب من 70% إلى 80% من المعاملات بواسطة الخوارزميات.
تبدأ العملية برمتها بجمع بيانات السوق. تحصل الخوارزمية على معلومات الأسعار وحجم التداول واتجاهات السوق في الوقت الحقيقي. بعد تحليل البيانات، تقوم الخوارزميات بتحديد الأنماط والاتجاهات للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
استراتيجية التداول الخوارزمية الشائعة التي تقوم بتحليل بيانات الأسعار لاتخاذ قرار بشأن شراء أو بيع الأسهم تسمى استراتيجية متابعة الاتجاه. عندما تستمر الأسعار في الارتفاع، تقوم الخوارزمية بتحفيز عملية الشراء؛ وعندما تبدأ الأسعار في الانخفاض، تقوم الخوارزمية بتفعيل عملية البيع.
بمجرد اكتشاف فرصة تداول، تقوم الخوارزمية بتنفيذ التداول بسرعة، بوحدة وقت تشغيل تبلغ ميلي ثانية فقط. وتعتبر هذه القدرة على الاستجابة السريعة مهمة بشكل خاص عندما تتغير ظروف السوق بسرعة وتظهر اختلافات في الأسعار بين البورصات.
يمكن أن تساعد التجارة الخوارزمية المتداولين على معالجة المعلومات بسرعة واتخاذ القرارات بكفاءة، خاصة عند التعامل مع كميات كبيرة من البيانات أو الأسواق المتغيرة بسرعة.
على مدى العقود القليلة الماضية، كانت أسعار العملات في سوق الصرف الأجنبي تتقلب في الغالب ضمن نطاق ضيق، مما يظهر اتجاهًا توحيديًا في معظم الأوقات، مما يجعل من الصعب تشكيل اتجاه واضح. وقد أدى هذا الافتقار إلى الاتجاه في بيئة السوق إلى انسحاب العديد من شركات صناديق الاستثمار في النقد الأجنبي من مجال تداول الاستثمار في النقد الأجنبي. وفي الوقت نفسه، من الصعب أن تعمل التجارة الخوارزمية في سوق العملات الأجنبية ضمن نطاق سعري ضيق كهذا. ولذلك، من الصعب أن تصبح التجارة الخوارزمية شائعة في سوق الصرف الأجنبي وتفتقر إلى أسباب التطوير.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---